02.06.2020 14:42
本世紀(jì)初，我國原料藥行業(yè)大宗原料藥產(chǎn)品產(chǎn)能周期性過剩，附加值低的結(jié)構(gòu)性矛盾逐漸表現(xiàn)出來，原料藥企業(yè)在國內(nèi)外市場均面臨挑戰(zhàn)，如何轉(zhuǎn)型升級是產(chǎn)業(yè)界亟待面對的現(xiàn)實考題。低附加值的大宗產(chǎn)品在環(huán)保壓力下面臨減產(chǎn)、限產(chǎn)、停產(chǎn)的困境，綠色工藝帶動下的高品質(zhì)特色原料藥成為我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的核心策略之一。
近年來他汀類、沙坦類、普利類等特色原料藥出口逐年增加。華海藥業(yè)、海正藥業(yè)、恒瑞醫(yī)藥、美諾華及九洲藥業(yè)等企業(yè)的特色原料藥業(yè)務(wù)扶搖直上。工信部等四部門2020年初聯(lián)合發(fā)布的《推動原料藥產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出，到2025年，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加合理，采用綠色工藝生產(chǎn)的原料藥比重進(jìn)一步提高，高端特色原料藥市場份額顯著提升。不難判斷，國內(nèi)高端原料藥領(lǐng)域?qū)⒂瓉硇碌拇禾臁Ｐ鹿谝咔橄拢《日鷾?zhǔn)了一攬子計劃用于促進(jìn)關(guān)鍵原料藥、中間體的生產(chǎn)。加之一批重磅炸彈藥物專利到期或即將到期，全球特色原料藥市場也將風(fēng)生水起。
特色賦能產(chǎn)業(yè)價值
伴隨著維生素、抗生素、解熱鎮(zhèn)痛類等大宗原料藥產(chǎn)能過剩的問題日漸突出，一批企業(yè)瞄準(zhǔn)了特色原料藥等細(xì)分領(lǐng)域沖出重圍并賺得盆滿缽溢。
以我國特色原料藥龍頭企業(yè)海正藥業(yè)為例，他們形成了以抗腫瘤、心血管、寄生蟲等特色原料藥為主的核心競爭力。把時針撥回到2003年，海正抓住了全球暢銷藥辛伐他汀在歐盟專利到期，跨國藥企對其原料藥需求大增的機(jī)遇，搶先完成了該原料的生產(chǎn)工藝研發(fā)和規(guī)模化生產(chǎn)條件。當(dāng)時借著國際定制需求獲得大筆訂單，產(chǎn)銷量呈現(xiàn)爆炸式增長，海正在他汀原料藥國際市場一舉成名。科睿唯安的數(shù)據(jù)顯示，海正藥業(yè)一直積極構(gòu)建和豐富產(chǎn)品管線，到目前為止，其確認(rèn)商業(yè)化供貨的原料藥品種達(dá)到102個。
相關(guān)研究報告指出，特色原料藥的利潤在專利到期初高達(dá)50%左右，利潤率是大宗原料藥的十多倍，這正是它的魅力所在。近年，我國特色原料藥獲歐美等官方認(rèn)證的品種不斷增加。
華海藥業(yè)便是深諳此道，其特色原料藥的發(fā)展與海正有異曲同工之妙。2011-2012年國際沙坦類藥物專利陸續(xù)到期，華海提前布局，2007年就取得沙坦類原料藥的美國DMF文號。2011年華海的沙坦類原料藥業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長，至2017年沙坦類原料藥出口規(guī)模占華海原料藥總出口額的六成以上。據(jù)科睿唯安的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2019年，華海共持有美國DMF證書80份，處于激活狀態(tài)美國DMF證書有71份、歐洲CEP證書43份、印度進(jìn)口注冊證書19份，另外獲得87份各監(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的GMP證書。事實上，華海發(fā)展特色原料藥也不容易，漂洋出海首先要在理念和文化上走出去。轉(zhuǎn)型易，轉(zhuǎn)變觀念難。據(jù)了解，他們早期除提升員工規(guī)范意識外，華海要求年輕員工都要用英文寫工作郵件，40歲以下的員工必須參加英語培訓(xùn)，彌補(bǔ)關(guān)鍵環(huán)節(jié)上與國際競爭者在語言上的差距。
如果再把產(chǎn)業(yè)的鏡頭往前推，恒瑞醫(yī)藥借特色原料藥豎起了另一面旗幟。在抗腫瘤等特色原料藥領(lǐng)域深耕細(xì)作，自從2005年恒瑞的奧沙利鉑原料藥首獲歐盟CEP認(rèn)證后，其異環(huán)磷酰胺、美司那、來曲唑、依立替康、環(huán)磷酰胺等原料藥也相繼在歐美獲得認(rèn)證。“依托成熟的技術(shù)平臺和研發(fā)優(yōu)勢，定位于歐美規(guī)范類市場的抗腫瘤原料藥有利于提升企業(yè)的成本控制能力。”恒瑞醫(yī)藥相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，其抗腫瘤原料藥生產(chǎn)優(yōu)勢也由此演化為后期恒瑞在腫瘤藥等領(lǐng)域的秘密武器。
總結(jié)這些深耕特色原料藥的企業(yè)發(fā)現(xiàn)，在重磅藥物專利過期前掌握其原料藥的規(guī)模化生產(chǎn)工藝，他們往往可獲得銷售和利潤的大幅增長。當(dāng)然，這要求企業(yè)研發(fā)能力強(qiáng)、具備前瞻性產(chǎn)品儲備。如沙坦類是繼普利類藥物之后用于臨床的抗高血壓藥物，其原料藥需求變化很快，既要緊跟到期的專利藥以配合仿制藥企業(yè)在第一時間搶注產(chǎn)品搶占市場，又要積極升級換代應(yīng)對新藥的出現(xiàn)吞噬仿制藥市場，沙坦類對普利類的替代說明了特色原料藥的生命周期特點。高端制劑的不斷迭代必然帶動特色原料藥需求的改變。
專業(yè)分工潤滑上下游
梳理世界醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的蛻變歷程，越來越明顯的趨勢表明：全球醫(yī)藥競爭壁壘已回歸到“科技+制造”的本質(zhì)。尤其是特色原料藥領(lǐng)域，降低成本越來越趨向于全球化，提高產(chǎn)業(yè)鏈專業(yè)化分工是我們面臨的新課題。
九洲藥業(yè)專攻中樞神經(jīng)類、非甾體抗炎類、抗感染類等特色原料藥，其主力產(chǎn)品卡馬西平、奧卡西平、酮洛芬等市場份額均位居全球首位。“通過加大研發(fā)投入進(jìn)行綠色合成技術(shù)、催化技術(shù)、手性合成技術(shù)、膜分離濃縮純化技術(shù)、分子蒸餾技術(shù)等使其具備領(lǐng)先的化學(xué)合成生產(chǎn)制造能力。”九洲藥業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，借此所積累的合成工藝、申報經(jīng)驗和客戶資源成功向CDMO供應(yīng)商轉(zhuǎn)型，并與諾華、梯瓦等國際巨頭和國內(nèi)企業(yè)建立更緊密的關(guān)系。
分析九洲藥業(yè)，其文拉法辛、度洛西汀、培南類等高附加值特色原料藥和中間體業(yè)務(wù)2019年收入10.13億元，毛利率34.22%。CDMO業(yè)務(wù)高速增長，同比增長41.03%，其CDMO收入大幅增長主要與Entresto中間體訂單放量有關(guān)。隨著協(xié)議品種訂單的逐步放量，其業(yè)務(wù)收入中38%為合同定制類業(yè)務(wù)，足見工藝研發(fā)能力與規(guī)模生產(chǎn)能力在深度結(jié)合。
合同定制服務(wù)方興未艾，我國特色原料藥也在以此為切入點換姿勢融入世界醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)價值鏈。凱萊英憑借連續(xù)性反應(yīng)技術(shù)、生物酶催化技術(shù)等核心技術(shù)給跨國藥企提供CDMO服務(wù)迅速拉開與同行的距離。該公司攻克了不對稱合成技術(shù)并借此搶到國際大單。幾年前，一家跨國藥企的某核心產(chǎn)品在二期臨床時需找合作供應(yīng)商，日本公司交付需一年，凱萊英使用連續(xù)性反應(yīng)技術(shù)41天能做完，最后借此搶單成功。
我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈分工真正走向?qū)I(yè)化，各類企業(yè)輕裝上陣，并與跨國藥企的手牽的更緊。如美諾華是國內(nèi)出口歐洲特色原料藥品種最多的企業(yè)之一，主導(dǎo)產(chǎn)品纈沙坦、瑞舒伐他汀、氯吡格雷等原料藥及中間體在國際上地位突出，與下游廠家建立早期的緊密合作是其核心秘籍。“我們與歐洲著名醫(yī)藥企業(yè)KRKA在長期的合作中建立了信任，這才有了后面的共同研發(fā)、聯(lián)合申報、共同搶仿等多樣化的合作模式。更重要的是，這種合作已逐漸發(fā)展成以附加值較高的技術(shù)輸出取代單純的產(chǎn)能輸出，被需要是上下游合作長期穩(wěn)定的基礎(chǔ)。”美諾華方面坦言，2018年公司API營收8.48億元，占總業(yè)務(wù)比重90%。之所以公司的原料藥業(yè)務(wù)快速發(fā)展，驅(qū)動力源自于公司組建了行業(yè)經(jīng)驗豐富、專業(yè)能力強(qiáng)和具備國際化素養(yǎng)的精英團(tuán)隊，善于把握國際醫(yī)藥發(fā)展趨勢，儲備有競爭力的項目，為公司中長期持續(xù)發(fā)展奠定基石。
由此來看：特色原料藥路線轉(zhuǎn)型，其核心發(fā)展邏輯是掌握先進(jìn)的工藝技術(shù)，且具有鮮明的差異化優(yōu)勢。專業(yè)服務(wù)外包這一業(yè)態(tài)將對中國醫(yī)藥全球化起到越來越重要推動作用。
專利原料藥是皇冠上的“明珠”
近些年，原料、能源成本大幅上升，原料藥市場競爭加劇。若從各大洲原料藥供給版圖來看，中印以通用名原料藥為主，而歐美以專利藥原料藥為主，但在全球產(chǎn)業(yè)分工精細(xì)化、成本要素被強(qiáng)調(diào)的大背景下，新藥研發(fā)全球化也給專利原料藥生產(chǎn)外包創(chuàng)造了條件。
據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，2018年全球處方藥市場規(guī)模共8270億美元，其中專利藥7520億美元，占比達(dá)91%。如果原料藥企業(yè)能通過早期介入跨國藥企的產(chǎn)品戰(zhàn)略，專利原料藥可實現(xiàn)上下游更好的捆綁。
相比傳統(tǒng)及特色原料藥而言，專利原料藥是更高層面的潛力市場，盡管國內(nèi)涉足專利原料藥的企業(yè)很少，但形勢在積極變化。就拿眼下非常時期的抗病毒藥物瑞德西韋為例，盡管尚處臨床研究階段，但其原料藥的供應(yīng)問題已引起廣泛關(guān)注。博騰股份公告稱，他們已收到吉利德科學(xué)在研抗病毒藥物瑞德西韋的中間體訂單確認(rèn)函件。不過，吉利德申請了N-3中間體的專利，國內(nèi)企業(yè)只能謀求成為吉利德的供應(yīng)商。吉利德在意大利和加拿大的合作廠商也碰到生產(chǎn)問題。從這個角度講，專利原料藥既是機(jī)會也是挑戰(zhàn)。
基于這樣的現(xiàn)實，能否再往前做一個大膽的預(yù)測，接下來專利原料藥領(lǐng)域會有機(jī)會破冰？大概、也許、可能，但積極要素在匯聚。直到今天，創(chuàng)新藥蓬勃發(fā)展，催化了上游專利藥廠家對特色原料藥的重新認(rèn)識。如今國內(nèi)市場國際化、國際市場國內(nèi)化，專利藥加速進(jìn)入中國，在MAH制度、專利制度日趨完善的當(dāng)下，創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)分工也會更加專業(yè)化，專利藥在價格壓力下對原料藥成本更加重視將催生更高級別的合同外包服務(wù)。只是，越往金字塔頂端發(fā)展，原料藥成本占專利藥成本的比重越低，但技術(shù)壁壘高，可代替性有限，隨著全球創(chuàng)新藥的不斷發(fā)展，定將助推高附加值專利原料藥的合同定制。可以肯定，這里面是有想象空間的，當(dāng)然也考驗著供需雙方的智慧。
總之，未來全球原料市場競爭將因特色而精彩。
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